¿Qué implica tomar una decisión sobre un préstamo?

Ya completó la solicitud y envió todos los documentos y todas las preguntas que le surgieron. ¿Siente que le ha dado a la entidad crediticia todo lo que podría necesitar y se pregunta qué podría estar haciendo con la información?

Si bien cada institución crediticia tendrá diferentes estándares de aprobación de crédito utilizados en la suscripción y aprobación de préstamos, el marco generalmente se basa en algo conocido en la industria como las “cinco C del crédito”: carácter, capital, capacidad, colateral y condiciones. A continuación, se presenta una descripción general de alto nivel de cuáles son las cinco C y cómo se utilizan para tomar decisiones de préstamo.

Las cinco C del crédito

Carácter

Si bien la información financiera histórica puede proporcionar información sobre la salud financiera del solicitante, la pregunta que la persona busca responder, con base en el carácter, es la siguiente:

1. Según la profundidad del equipo de gestión, ¿el solicitante tiene personas calificadas en los roles clave? ¿Cómo se ha desempeñado históricamente el equipo de gestión?
2. Disposición a pagar el préstamo, a pesar de la adversidad, la honestidad y la reputación imprevistas en la comunidad o la industria.
3. ¿Existe un plan de sucesión vigente, existe un seguro de monto adecuado vigente para protegerse de pérdidas? ¿Se siguen las mejores prácticas de la industria?
4. Qué tipo de litigio es o ha habido en el negocio, incluidos, entre otros, quiebras, ejecuciones hipotecarias, otros fallos de acreedores.

Para aplicaciones individuales más pequeñas en las que se utiliza una metodología de calificación crediticia, el carácter puede manifestarse en la calificación crediticia de la persona, ya que esto se tendrá en cuenta en el historial de pagos, las morosidades y los litigios informados.

Capital

Esta es realmente la primera incursión en la evaluación de la posición financiera de la compañía. Al evaluar el capital, el enfoque estará principalmente en el balance general. Se examinarán la calidad de los activos, la cantidad de capital de trabajo, la liquidez, la estructura de deuda, el aprovechamiento y los cambios en la composición del balance general con el paso del tiempo. Si bien una declaración de ingresos es evidencia de los resultados del año actual, el balance general revela el impacto de las elecciones de gestión con el tiempo.

Por lo general, las entidades crediticias analizarán las siguientes relaciones al evaluar el balance general:

1. Relación actual (activos actuales ÷ pasivos actuales)
2. Relación de aprovechamiento (pasivos totales ÷ patrimonio del propietario)
3. Relación de patrimonio (valor neto ÷ activos totales)

Cuanto mayor sea la liquidez y menor sea la posición de aprovechamiento del prestatario, mayor será la flexibilidad de la administración para reaccionar ante las condiciones operativas cambiantes. La medida adecuada de los índices anteriores puede variar según la industria y las condiciones económicas.

Capacidad

La capacidad es la evaluación de las ganancias del cliente y la capacidad de esas ganancias para cumplir con los pagos de deuda actuales, los pagos de deuda propuestos, los impuestos, el crecimiento comercial del fondo, el reemplazo de activos, la provisión de gastos de manutención familiar adecuados y la creación de una reserva para aprovechar en caso de adversidad.

Por lo general, las entidades crediticias buscarán comprender tanto una fuente de pago primaria, generalmente ganancias continuas de la empresa o persona, como una fuente de pago secundaria, como liquidez u otros activos que podrían convertirse en efectivo.

La capacidad a menudo se mide como alguna expresión de beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, EBITDA) sobre los gastos requeridos. A continuación, se presentan dos variaciones:

1. Relación de cobertura de deuda (EBITDA ÷ obligaciones de servicio de la deuda)
2. Relación de cobertura de cargo fijo: (EBITDA – gastos de capital de mantenimiento – impuestos - dividendos ÷ servicio de la deuda)

Para ambas relaciones por encima de la cifra más alta, mayor es la adversidad que un prestatario puede soportar antes de no poder realizar los pagos de su préstamo.

Colateral

Para la mayoría de los préstamos operativos y de bienes raíces, se requiere una garantía colateral como condición para recibir el préstamo. El tipo de garantía variará según el propósito del préstamo y puede incluir cultivos, inventario, cuentas por cobrar, equipos y bienes raíces. La mayoría de las entidades crediticias consideran que la garantía colateral es una fuente secundaria o terciaria de pago en caso de que las ganancias no sean suficientes para liquidar el préstamo y sea necesaria una acción de cobranza.

Existen muchos factores que pueden afectar la determinación de la aceptabilidad de la garantía ofrecida. La garantía ofrecida será inspeccionada por la entidad crediticia o un representante calificado de la entidad crediticia para evaluar la condición y el valor de mercado. Las tasas de anticipo también variarán según el tipo de garantía ofrecida.

Condiciones

Las condiciones se refieren tanto al estado del negocio, a la industria en la que opera y a la perspectiva actual para la economía general. ¿El negocio está creciendo, encogiéndose, es rentable, pierde fondos, es líder en la industria o una empresa emergente, la industria está en crecimiento o se encoge? Todos estos puntos se abordarán en la evaluación de las condiciones. Además, aquí se considerarían las condiciones para extender el crédito, como cláusulas, montos de pago inicial, requisitos de informes financieros y otros términos requeridos por la entidad crediticia para reducir el riesgo del préstamo en cualquier área en particular.

Resumen

Las cinco C del crédito permiten a las entidades crediticias evaluar individualmente las fortalezas y debilidades de una solicitud de préstamo para que podamos dar a nuestros miembros y a nosotros mismos la mejor oportunidad de éxito.

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